關(guān)于投資者風險承受能力等級和產(chǎn)品及服務風險等級劃分標準及方法的通告
文章來源：產(chǎn)品運營發(fā)布時間：2011-01-01
尊敬的投資者：
《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）、《基金募集機構(gòu)投資者適當性管理實施指引》（以下簡稱《指引》）于2017年7月1日正式實施。根據(jù)《辦法》、《指引》的要求，我司將對投資者進行風險承受能力等級劃分，并對產(chǎn)品和服務進行風險等級劃分，具體劃分如下：
一、投資者風險承受能力等級劃分
投資者須如實填寫《投資者基本信息表》、《投資者風險承受能力評估問卷》等相關(guān)材料，獨立、認真完成評估問卷，并對其填寫信息的真實性、準確性、完整性負責。我司將普通投資者按其風險承受能力等級由低到高劃分為五級，分別為：Ｃ１（含風險承受能力最低類別的投資者）、Ｃ２、Ｃ３、Ｃ４、Ｃ５。當投資者所提供的信息發(fā)生重要變化時，應及時告知我司。
二、產(chǎn)品及服務風險等級劃分
我司根據(jù)《辦法》、《指引》的相關(guān)規(guī)定，對我司服務及產(chǎn)品的風險等級進行綜合評估，將我司產(chǎn)品或服務的風險等級由低至高劃分為五級,分別為：R1、R2、R3、R4、R5。
基金產(chǎn)品或者服務風險等級劃分參考標準 | |
風險等級 | 產(chǎn)品參考因素 |
R1 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率低，投資標的流動性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標準。 |
R2 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率較低，投資標的流動性好，投資衍生品以套期保值為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標準。 |
R3 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較簡單，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率較高，投資標的流動性較好，投資衍生品以對沖為目的，估值政策清晰，杠桿不超監(jiān)管部門規(guī)定的標準。 |
R4 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較復雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率高，投資標的流動性較差，估值政策較清晰，一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠桿。 |
R5 | 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復雜，過往業(yè)績及凈值的歷史波動率很高，投資標的流動性差，估值政策不清晰，三倍（含）以上杠桿。 |
注：
1、上述風險劃分標準為主要參考因素，本公司將根據(jù)實際情況，結(jié)合定量分析與定性分析，評估具體產(chǎn)品風險等級，基金服務的風險等級將按照服務涵蓋的產(chǎn)品組合的風險等級劃分。 | |
2、基金服務指以銷售基金產(chǎn)品為目的開展的基金推介、基金組合投資建議等活動。 | |
3、R4、R5杠桿水平是指無監(jiān)管部門明確規(guī)定的產(chǎn)品杠桿水平。 | |
投資者風險承受能力與產(chǎn)品或者服務風險等級的適當性匹配 | |||||
普通投資者 | R1級 | R2級 | R3級 | R4級 | R5級 |
C1類 | 適配 | 不適配 | 不適配 | 不適配 | 不適配 |
（含風險承受能力最低類別） | |||||
C2類 | 適配 | 適配 | 不適配 | 不適配 | 不適配 |
C3類 | 適配 | 適配 | 適配 | 不適配 | 不適配 |
C4類 | 適配 | 適配 | 適配 | 適配 | 不適配 |
C5類 | 適配 | 適配 | 適配 | 適配 | 適配 |
注：風險承受能力等級為C1的自然人投資者同時符合以下條件中一項的，應當將其認定為風險承受能力最低類別的投資者：
（一）不具有完全民事行為能力；
（二）沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失；
（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形；
最低風險承受能力類別的普通投資者不得購買高于其風險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務?！ ?/span>
我司對投資者提出的適當性匹配意見不代表對產(chǎn)品或服務的風險和收益作出實質(zhì)性判斷或保證。投資者須在參考我司適當性匹配意見的基礎上，根據(jù)自身能力審慎獨立決策，獨立承擔投資風險。
如有疑問請咨詢您的專屬服務人員，或致電我司電話0411-84378502。感謝您的理解與支持！
大連通和投資有限公司
2017年7月7日